林明正／專題報導
農曆春節喜洋洋氣氛漸降臨，身為晚輩者也要及早準備給父母親老人家、配偶與子女的壓歲錢紅包。老人家拿到紅包時常因體諒子女賺錢辛勞而推辭，不過，這總是兒女一片孝心，在此建議長輩們，與其一再推辭，不如把紅包做好保值及生活的用錢規畫，讓自己及兒女都覺得紅包拿得很有意義。
好好運用紅包
友邦投顧董事長魏寶生就強調，老人家的理財術，除了投資之外，更要重視保障，不僅是金錢老本的保障，還有保險保障也很重要，如個人變額年金商品在美國、日本就很受歡迎。因此，兒女不妨趁機幫父母親檢視一下保單，和老人家討論善用過年紅包補足保障缺口，也是一項不錯的理財法。
一般人可能以為老人家都是躲在家裡不出門，不過，隨著投資環境及醫療科技進步，老人家也開始出現於基金業者的說明會，這一點倒是讓一些基金業者相當訝異，尤其從老人家所詢問的投資焦點可知，國內老人家的理財似乎和一般人沒兩樣，喜歡追逐高報酬或者是時下熱門的商品，這一點則是讓基金業者不禁要為這些長輩們的理財捏一把冷汗。
銀髮族開始重視理財，是一件好事情，永豐銀行零售金融處副處長韓志宇強調，老人家的理財原本就要比較單純，原因是承受不起太高的虧損，因此，兼顧「保值」及「生活保障」，就是老人家理財2大主軸。
尤其過年紅包可說是老人家額外多得的金錢，金額通常也不會太多，不過，子女可提醒老人家除了保留一部分的錢當作生活花費之外，也可以嘗試做投資理財，增加生活接觸層面的廣度。
注意理財的 6 大迷思
韓志宇說，就保值角度來看熟齡族的理財商品，應該選擇報酬率稍優於銀行定存但風險度低的理財工具，譬如全球型政府債基金、EIT s（不動產信託基金）都是不錯的理財工具，年平均報酬率也多在5至 6％，頗符合銀髮族的投資屬性，尤其這 2 種工具都屬全球配置形式，既可分散匯兌風險，報酬率也比定存優，因此，就適合長輩們的理財。
在了解銀髮族的理財原則後，身為子女的也可以從旁留意老人家的理財有無陷入一些迷思。銀行理專就說，長輩們在理財時易有常見 6 大迷思，第 1 個迷思是資產配置兩極化，也就是挑選的理財工具往往是高報酬、高風險的商品，但又搭配極度保守的銀行定存，造成報酬上出現極大漏洞，一方面要承受極高的價格波動，另一方面資金收益卻又是極低的定存利息。
第 2 個要避免的理財迷思是保險保障不夠。銀行理專說，過去，許多長輩因忌諱談到受傷、死亡的話題，認為這些話題觸霉頭，因此，除了上班時享有團保之外，隨著年紀的增長，卻沒有為自己添足應有的保險保障，而這也是魏寶生提醒熟年族朋友們在進行退休理財時一定要注意的死角，尤其隨著國人壽命的延長，不只在年金險上要多及早籌措，就連住院醫療險、長期看護險等保障也都應該在理財的資金配置上有所兼顧。
台北富邦銀行協理陳怡芬說，老人家理財要避開的第3個迷思是理財模式過於單一化，會導致該現象的原因之一，是社會觀念上多提醒銀髮族理財要偏重保守，如果又碰上退休後離群索居的老人家，沒有聊天對象且欠缺理財投資知識者，多會把大部分的資金擺在銀行定存。這樣的理財雖沒有錯，但也因投資收益偏低，往往跟不上通貨膨脹率，久而久之也會影響到長輩們的可運用資金，衝擊到退休後的生活品質。
第 4 個迷思是，許多銀髮族容易抱持著「節儉就是理財」的過時觀念，省吃儉用雖是美德，但是若過度節儉，忽略掉飲食上的新鮮及營養，時間一久也容易造成疾病，反而要花費大把鈔票看病。當然這樣的生活品質也一定不好；如果長輩們節儉到捨不得花錢，吃飯捨不得花錢，生病也捨不得花錢，渾然不知這樣的生活品質無疑只是在等死，何苦來哉！
沒錢也要了解理財工具
第 5 個迷思是，老人家因沒有固定收入進帳，在理財決策上容易出現「有錢才想到理財，沒錢就不理財」，這樣的情況雖然也是迫於現實，然而，長輩們的理財如出現這種現象，則容易在理財決策點上出現「只能選擇手上有錢的那個時點流行的理財商品」流弊，因而沒有經過資產配置規畫，容易出現兩極化的資金配置缺陷。
第 6 個迷思基本上和錢比較無關，而是指許多銀髮族年紀大了，會容易欠缺「人際養老金」，也就是習慣把自己關在家裡，沒有朋友、人際互動非常少。當然會變成如此情況，朋友逐漸凋零也是原因之一，但是，離開群眾過久，心態就容易陷入憂鬱，太久不和旁人打交道，不僅容易自閉，更容易罹患憂鬱或老年失智、老年癡呆等疾病。
不過，這種現象似乎正在改變中。基金業者最近舉辦的一些投資說明會，摩根富林明投顧協理邱可君發現竟然有不少銀髮族來到說明會現場，顯見國內也有不少長輩懂得要把握機會融入群眾、學習理財投資之道；其中，也有一些參加投資說明會的銀髮族竟追著她猛問單一國家市場的投資策略，讓她相當訝異。
邱可君說，在說明會上就碰到一位銀髮族，在印度出現大跌時跑來問她該怎麼辦，因為他把僅有的 200 萬元退休金一股腦兒投入印度基金，原因是她「聽到市場說哪裡好，就往哪裡跳」，這個老人家的理財決策讓邱可君著實嚇出一身冷汗。
以老人家在過年期間或多或少可拿到子女給的紅包而言，往往有 2 種理財模式，一種是放在身上，慢慢花費殆盡；另一種則是想到正規的理財。邱可君強調，老人家的理財一定要注意，風險度較高的投資比重不應超過總投資資金的 1 成，畢竟老人家的投資目的已非賺大錢為主，而是穩健收益為主要考慮點。因此，其他 9 成資金則可放在銀行定存、購買債券基金等屬穩健型的商品。
邱可君指出，老人家的紅包因為是意外多出的錢財，在不影響生活花費下，理財可稍加積極，如選擇現金殖利率較高或配股率較高的股票，或同性質的台股基金，但盡量不要投資在中小企業型的台股基金，以免風險度過高。此外，亞洲區域股票型基金、全球股票型基金都已帶有風險分散的性質，也是老人家壓歲錢可考慮投資之商品。
此外，過年期間子女會給長輩紅包之外，通常也要給自己的配偶配偶及子女紅包。韓志宇說，以目前拿到紅包的配偶年歲來看，多在 3 0 至 50 歲之間，理財的選擇上就可採取37配置法，紅包的 30 ％可投資於新興市場債基金，搏取稍高的報酬率，另外 70 ％則可投資在全球大型股企業的基金。
至於給子女的壓歲錢，韓志宇說，可採46配置法，壓歲錢的 40％就當做子女的零用錢，讓子女自行規畫花費，也提供子女學習如何花錢的機會；另外60％的錢則可購買股票型基金。
有 2 個女兒的韓志宇就舉例說，他就幫女兒選了全球中小型基金、新興市場股票型基金，穩健中帶有積極的投資方式，尤其這樣的組合一般可獲取約 10 ％至 20 ％的績效，而小孩的投資期間通常可長達 5 至 10 年，在這麼長的期間之中，一定可等到基金的波段高點，因此，只要波段操作，要獲取 2 位數的報酬率並不難。甚至基金的每月對帳單寄來家裡時，他還會邀女兒一起看對帳單，討論報酬率，透過這種機會教育，讓子女也能從日常互動中學習理財習慣。