林明正／專題報導

國曆元旦轉眼已過，緊接著農曆春節腳步也近了，金豬年是十二生肖的最後一輪，看著歲月巨輪不斷駛過，熟年族群的壓力想必也愈來愈大，除了身體健康要考慮外，更大壓力是即將面臨的退休恐懼，好似無形巨網束縛得令人喘不過氣。想要安度晚年，除了要有健康身體之外，還要有足夠的退休金做後盾，才能過個有品質的退休生活，也因此，熟年族群的理財首要目標不是賺大錢，而是籌足退休金，在這個前提下，所採取的理財方法也應與年輕時截然不同。

可以不理財 但必須準備退休金

熟年族群經歷了相當的就業期間，應該要累積一點積蓄，即使不必基於想賺大錢而費心理財，但根據調查，在國內若希望退休生活能夠比較安心，2000 萬元以上的退休金是個比較安全的門檻。然而令人不安的是，行政院的統計發現，目前國人一個家庭一年的平均儲蓄金額只有 9 萬元，很顯然要存夠符合安全門檻的退休金並不容易，而這也是已面臨退休年齡的熟年族群必須正視的問題。

德盛安聯投顧總經理許慶雲就說，民眾可以不理財，卻不能不準備退休金！因為全球人口結構已普遍邁向高齡化、少子化，還要考慮到未來的生活物價、醫療費用只會比現在高，因此如果沒有足夠的退休金，想在這個世代好命退休，非常困難。

她提醒，如果民眾以為現在還可像以前年代一般，靠養兒防老、企業及政府退休金過下半輩子，恐怕要大失所望，因為，這些招式都不足以支應全部所需，甚至這個時代，養兒恐怕不再是投資，而是負債；而企業及政府提供的退休保障，只能應付部份退休需求，想要富足退休，就只有靠自己！

年齡歲數＝穩健性商品比重

要存夠退休金，最終還是要靠自己投資，目前市場上比較常見的投資商品，主要有股票、債券、房地產、原物料、衍生性金融商品、共同基金等。有些投資工具如股票，需要花費很大心思，蒐集資訊，隨時注意個股公司動態，甚至還很容易在求財心急下，誤聽謠言，而高檔被騙被套牢，以致影響即將面臨的退休金需求。

而債券、房地產的投資金額大，投資時間往往長達半年、一年才能見大績效，對熟年族群而言，變現能力若低，就可能衝擊到退休金的即時使用需求性。至於原物料或衍生性金融商品，行情瞬息萬變，屬於風險性頗高的商品，並不適合熟年族群參與。

匯豐中華投信副總經理孫煌正強調，民眾在選擇投資工具時，如把投資商品概分為穩健性、風險性二種，則有一個頗實用的經驗法則：在選擇投資工具時，投資者自身的年齡歲數正是穩健性商品應該佔有的比重，「再以100減去投資者年齡歲數，就是可選擇風險性投資工具的比重」。

基金投資 先建立核心部位

熟年族群的年齡超過40 歲，就以40歲例為例，該熟年族群在挑選投資工具時，就應該問清楚該投資工具的屬性，是偏屬於穩健型，還是屬於高風險性，然後可投資的資金最好挑選40％的穩健性投資商品，其餘 60％的資金就可放在風險較高的投資工具上。當然，隨著年齡的變化，投資者自身也要記得設定停利點、停損點，藉由每一次的停利出場，然後再進場投資時，就要根據自身年齡的增長而調高穩健性資產的比重

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至於共同基金的缺點是檔數太多、涉及的區域也太廣，往往讓投資人不知如何著手。不過，孫煌正建議，在投資基金時，投資人可以先建立核心與衛星的部位，透過分散投資降低可能帶來的風險；其中核心部位投資適合將保守、穩健的投資商品列入，如全球債券組合基金、全球平衡組合基金、成熟區域市場基金如歐洲市場組合基金均屬這類。

有了核心部位後，再依每個人能承受風險的情況，增加衛星部位持股，而這部分可以投資一些波動性比較大的市場，如這幾年當紅的新興市場基金、單一國家基金等，都是可以考慮的選擇。