就在2006年上半年結束前，美國如預期再度升息一碼，全球股市頗有利空出盡的感覺，股市也開始一掃五月上旬以來全球股災的陰霾，投資人詢問基金投資的熱度也彷彿開始逐漸加溫。受到這一場全球股市的震撼教育，相信許多人對於投資有了更深一層的體會，孤注一擲的人少了，重視分散投資的人變多了，這樣的轉變應該是件好事。基金經理人就像許多政治人物一樣，常是許多人嘲弄的對象，有人說：「如果我來操盤，績效說不定會更好」，又說：「投資的世界沒有專家，只有贏家與輸家」，還有人說：「專家就是專門騙人家」…「專家」，真是相當沉重的稱呼！有人因為「股票專家」的一席話，買了不該買的股票，住進總統套房；有人因為聽了「購物專家」的推薦，買了用兩次就故障的數位相機，嘿嘿，不知道是幸還是不幸，我的工作正是一般人眼中的「基金專家」，全球組合基金經理人有別於一般的基金經理人，我的工作既不是選股票，也不是挑債券，而是幫投資人買基金丶賣基金，希望幫投資人建構一個最適的投資組合。猶記得四月份全球股市一片榮景時，許多人都是以聽明牌的態度尋找哪一支基金最會飆，不過在五月份市場大跌之後，許多人反而暗自慶幸，原本以為不會漲的爛基金，竟然也不太會跌，順利躲過20-30%的跌幅，風險與報酬，就像是一對亦步亦趨的巒生兄弟，如影隨形。

今天在網路上無意間看到有人開始透過模擬投資組合的方式，扮演全球組合基金經理人的角色，其中，有好多虛擬組合基金讓我眼睛一亮，包含「全球動物園虛擬組合基金」、「全球菜籃族精選組合基金」、「不要命虛擬組合基金」、「胖雞冬眠組合基金」…果真是創意十足令人佩服，只可惜，這些創意在一般的基金公司不容易落實，要不然基金市場可就熱鬧了。趁這個機會也分享一下，我個人篩選基金的淺見，請大家多多指教，投資市場沒有一定的公式可循，少有人可以準確猜到明天市場的走勢，不過對於基金的特性與表現，卻是你我在投資前所必須做的基本功課。

 Step 1 先挑同類型基金長期績效（三年）前段班 ！

三年是一個很重要的分水嶺，若一檔基金三年的績效都能保持在同類型前段班，代表投資團隊無論多空都能有所斬獲，在挑選基金指標上有絕對的指標意義。

Step 2 再看R／R ratio（報酬率／標準差），其值愈高，你（妳）忍受的風險就愈有價值 ！

此指標概念類似Sharp（夏普）指數，指的是每單位風險帶來的報酬，簡單來說，如果夏普指數等於零，就表示每一份風險帶來的報酬和銀行定存相同，大於零，就代表你（妳）忍受的每一份風險優於銀行定存。 不過，我偏好使用R／R ratio，一般網站上都會有報酬率與標準差，投資人不妨自行使用Excel公式計算，再篩選排名在前二分之一者。

Step 3 以一、三、六個月、一年的排名積分，彌補前兩個步驟不足 ！

依前兩個步驟挑出基金後，投資人可以用這三個期間的績效排名作分數評比，例如A基金一個月績效排名第二名，三個月第四名，六個月是第五名，一年是第五名，其積分便是16。此積分可以大致看出基金的短期操作狀況，若短期績效不彰導致積分過高，投資人便可先將其剔除，此外，也可以詢問相關原因，看看自己能否接受。

Step 4 尋找基金相關資訊 ！

在完成以上三個步驟後，投資人應該尋找基金經理人操盤策略、看好的市場（類股）、基金規模、短期基金經理人是否異動、操作策略有無調整。

經過這四個步驟過濾，大致上應該可以找出不錯的績優基金，不過最後要提醒大家，短線漲跌其實不重要，而且要準確抓到買賣點賺大錢真的很難，與其大玩猜一猜遊戲，不如定時定額或分批投資，這樣的話聽來雖有些老氣，卻是比較進可攻退可守的投資方式。